Odpowiednio zaplanowane zadłużenie w JST pozwala na znaczące obniżenie kosztów jego obsługi. Wśród instrumentów zadłużania najpopularniejsze to kredyt, pożyczka i emisja obligacji komunalnych. Pierwsze dwa sposoby nie wymagają specjalnego przedstawiania. Jak wskazuje doświadczenie jednostek korzystających z emisji obligacji komunalnych, instrument ten w wielu przypadkach jest korzystniejszy i bardziej dopasowany do potrzeb jednostek samorządu terytorialnego. Do wielu z zalet obligacji zaliczyć można:

• elastyczność - samorząd uzyskuje pełną swobodę w zaciąganiu kolejnych transz i ustalaniu daty ich wykupu;
• swoboda wyznaczania celu;
• niższe koszty pozyskania kapitału.

Zakres czynności, w których uczestniczymy jako doradca JST w procesie emisji obligacji komunalnych obejmuje:

• analiza możliwości emisji obligacji - służy wyznaczeniu bezpiecznych granic zadłużenia, optymalnego okresu spłaty zobowiązania, najkorzystniejszych wielkości wykupu transzy, kontroli zgodności z przepisami prawa;
• Uchwała w sprawie emisji obligacji komunalnych - przygotowanie projektu, w tym uzasadnienie oraz spotkanie z Radą w celu odpowiedzi na pytania i wyjaśnienia wątpliwości;
• organizacja przetargu i sporządzenie specyfikacji istotnych warunków zamówienia;
• doradztwo przy wyborze agenta emisji i podpisaniu umowy;
• sporządzenie memorandum informacyjnego - opcjonalnie.

Cena usług w zakresie doradztwa przy emisji obligacji komunalnych jest ustalana w zależności od zakresu czynności do wykonania, każdorazowo indywidualnie.